来源 ：深AI（ID:DeepAI2023） 作者 ：深AI
6月26日下午 ，业朱一场火药味十足的啸虎大佬朋友圈“互怼”流传开来 。
这场纷争的和傅开始 ，是盛错猎豹移动CEO傅盛转发了一篇金沙江创投董事总经理朱啸虎观点的文章 。在文章中 ，业朱朱啸虎表示 ，啸虎“ChatGPT对创业公司很不友好 ，和傅创业公司基于ChatGPT能够创造的盛错价值非常单薄，未来两三年内请大家放弃融资幻想 。业朱“对此 ，啸虎傅盛表示反对 ，和傅发朋友圈称“硅谷一半的盛错创业企业都围绕ChatGPT开始了 ，我们的业朱投资人还能这么无知者无畏。”
接下来 ，啸虎两位大佬就“围绕ChatGPT的和傅创业公司，究竟有没有价值”这一话题在评论区针锋相对 。
图源 / 网络
截图在社交平台广泛传播后 ，坊间甚至开始站队 ，有人站傅盛 ，认为大模型相关领域有价值的机会有很多；也有人站朱啸虎 ，称一些AI“套壳公司”确实没有什么壁垒 。
不可否认 ，二人观点某种意义上都有其合理性 。出现争论是因为 ，二人分别是从投资人和创业者的角度来看这件事 ，立场不同、角度不同 、预期不同。但是 ，如果看到最后就会发现 ，两位大佬的观点也有一致性，都是认为围绕大模型的创业 ，可能较难出现像BAT一样的大公司 。
作为投资人和创业者的代表，二人为什么会出现这样的认知差异 ？围绕ChatGPT的创业公司 ，价值究竟有多大？AIGC创业者们 ，又应该何去何从？
01
朱啸虎和傅盛“互怼” ，背后是在辩什么 ？
我们从头来看二人的分歧 。
在评论区 ，朱啸虎一开始称 ，“99%的价值是GPT创造的 ，这样的创业公司有什么价值 。”创业如果完全依赖GPT ，业务只是在大模型外面包了一层东西 ，没有自己的核心价值 ，那么随着大模型技术的迭代可能很快被取代 。
对此傅盛以中小网站举例 ，如果把ChatGPT当成搜索引擎 ，认为在里面做一个网页也是有价值的 。
用杜克大学教授陈怡然在社交平台的总结来看，朱啸虎觉得模型参数多 ，所需算力又大 ，加上用户也多 ，模型 、算力 、数据三大支柱都向大厂商集中 ，看不到创业公司的机会 ，直接在大模型上做应用护城河太低 。
而傅盛觉得大模型催生了很多新的架构在大模型之上的创业机会 ，包括直接在大模型上搭建的不同应用 ，和由于数据私有带来的垂直领域的大模型等等。
但到这里，其实二人可能并非在同一层面讨论，概念还没有完全对齐 ，就“吵了起来” 。
接着往下看 ，傅盛又把ChatGPT类比为操作系统 ，操作系统上的任何软件都是有机会的 ，大模型当前不能简单解决问题 ，这也是机会。朱啸虎回怼称 ，“有没有价值大家心知肚明” ，傅盛也回击“大模型更像大学培养出千千万万毕业生 ，大学不会统治一切 ，不会让创业没有价值。”
“两位大佬已经上升到捍卫自己的价值观了”，跃盟科技创始人王冉对深AI表示 。
不过 ，到最后，二人达成了部分共识，认为创业公司是有一定机会的 。
朱啸虎称 ，在国内市场 ，围绕大模型的创业，存在零零散散的小机会。他后来还专门发朋友圈表示 ，在国内垂直AIGC领域出手很多 ，核心观点是“不要迷信通用大模型” ，未来大模型会变成日用品 ，而应用层创业者的核心第一在于场景，第二在于数据 。
AI从业者连路诗对深AI总结道 ，朱啸虎对于AIGC项目一定是重视的，但如果创业者撞到了ChatGPT的枪口上，便很可能会被替代 ，创业者更重要的是要找准场景 ，构建数据闭环强化模型从而形成壁垒 。
图源 / 网络
傅盛也表示，“已经放弃BAT的创业梦了” 。也就是说 ，围绕ChatGPT的创业公司 ，是有机会的 ，但可能是小机会居多。
分析出现分歧的原因会发现 ，朱啸虎是站在投资者角度 ，想找平台级或者颠覆性的机会。而傅盛更多是从AIGC创业者角度 ，只要是能够对某个行业或者场景提效或者带来改变 ，有它生存的空间，那么它的存在就是有价值的。
二者身份不同 ，观点也不一样 。但归根结底 ，出现这场争论的本质在于 ，围绕ChatGPT的创业公司 ，长出超大体量公司的机会有多大？
这个问题 ，目前很难有确定性的答案 。但从上半年来看 ，ChatGPT的走红 ，将市场情绪拉到了一个高点 。国内VC圈虽有热度，却并没有出现曾经移动互联网时代风口下的疯狂 。而另一面是 ，越来越多的创业者坚定投身其中 ，寻找新的机会。当下在这个领域，投资人和创业者之间 ，似乎出现了一条鸿沟 。
02
朱啸虎的谨慎 ，与VC圈的纠结
“从朱啸虎的观点来看 ，他对于这次AI浪潮下大模型的产业应用是有点纠结的。”王冉表示 ，这也代表了VC圈相当一部分人的观点。
据王冉观察 ，面对这股AI浪潮 ，中美VC圈的观念和动作的差异已经显现。“海外投资圈的观念是 ，大概率会出现大的平台级新选手 ，机会是存在的 ，只是要找寻机会在哪儿；而从国内的投资人们的动作来看 ，似乎还在纠结 ，这里面到底存不存在大的机会” 。
对于投资人而言 ，他们必须考虑商业模式 、投资回报率 、退出机制等，更希望找的是有着较高壁垒 、大的平台级机会 。然而 ，当前国内AIGC应用层的创业 ，往往缺乏技术底座 ，处境有些尴尬 。
AI服务商“小正”对深AI表示 ，ChatGPT的走红 ，将市场情绪拉到了一个高点 ，普通创业者很难再讲出超出投资人和大众预期的AI故事 。据其观察，上半年资本市场也是在热切讨论与思考 ，但是头部VC投出来的更多是偏底层基础设施的公司 ，而非应用层的公司 。因为API接口的开放 ，应用层的创业很难在市场情绪高点下做出明显的增量 。
英诺天使基金合伙人王晟此前曾对深燃表示 ，在应用场景侧 ，目前出现的创新项目还比较少 ，创业场景受限于底层的基础设施和想象力 ，一些真正突破性的应用还需要等基础设施和工具链建设完成 ，进入到应用场景和商业模式的创新的阶段 。如果要在应用层做创新类创业的冲动 ，可能要让子弹再飞一会儿 。
华创资本创始合伙人熊伟铭也持类似观点。他近期对媒体表示，在AIGC领域投资 ，还要再等一等看有哪些商业机会 ，不能着急 ，为了投资而投资 ，要在基础设施完善后才开始行动 。
从投资人的衡量标准来说 ，国内市场可能并没有那么多好项目 。同时 ，2023年以来 ，国内一级市场也并不算活跃。
以一季度为例 ，一级市场的募资金额和投资金额同比出现了大幅下滑 。
根据清科研究中心数据 ，2023年第一季度国内股权投资市场募资规模为3532.12亿元 ，同比下降33.0%；外币基金募资依然面临艰巨挑战，募资规模约为275.66亿元 ，同比下降41.5% 。一季度国内共发生投资案例数1722起 ，同比下降44.2% ，环比下降7.5%；披露投资金额1,300.3亿元 ，同比下降49.8%，环比下降20.9% 。
“可能VC手里没钱了 ，出手时就会犹豫很多 ，连带着迭代认知的动力也会小很多” ，王冉说道 。他表示，自己在2016年前后上一波AI浪潮时 ，和投资人交流会发现他们聊项目时会做很多功课 ，和创业者的信息差也没那么大 ，而今年这一波新的热潮中 ，再和投资人交流时发现，双方存在很大信息差 。
在国内尝试做类Character.AI产品的AI领域创业者王冰洁对深AI表示 ，从4月起 ，在线上已经对接了将近10位投资人 ，但深度交流后，就因为项目缺少核心壁垒没有下文了 。
考虑到AI大模型相关领域仍处于发展早期 ，国内投资环境依然不容乐观这种种因素，也难怪以朱啸虎为代表的投资人 ，面对这一波AI浪潮会相对谨慎了。
03
傅盛的乐观，与创业者的“狂欢”
投资人的谨慎 ，并不能浇灭创业者的热情 。回顾上半年，ChatGPT的爆火 ，也带动了相当一部分人投入到AIGC领域创业中 。
傅盛定义的创业 ，并非是要快速做大规模求上市的路径 ，而是即便只瞄准某个细分场景做成了一门小生意 ，也有其存在的价值 。从这个角度来说 ，创投圈的冷淡 ，对于创业者而言 ，或许并不是一件坏事 ，反而可能会让他们更加关注业务的价值 。
小正表示 ，大语言模型带来的智能交互体验 ，能够对原有场景带来很大变化 。比如在留学申请领域帮助学生处理复杂的申报手续。因为ChatGPT开放API接口 ，背后的大模型供给能力实际上是平权的 ，而要把握住机会 ，竞争的关键成功要素肯定不在于技术 ，而是在于对于需求场景的把控或者对于渠道端的把控。
王冉对深AI梳理称 ，当前国内大模型领域的创业者大概可以分为四类 ，第一类是真正做大模型的创业者；第二类是利用大模型包装概念的创业团队；第三类是在模型基础上进行产品创新的团队；第四类是在垂直行业用模型能力去帮助用户决策 ，改善用户体验 。
后两类实则也是傅盛和朱啸虎争论的重点 。其中，第三类进行产品创新的团队 ，可能会有很多工具层面的创新 ，王冉举了个例子 ，比如曾经的手电筒APP ，现在看起来可能技术含量不高 ，且很容易被大厂替代 ，但不能否认这个工具的价值以及当时的火爆 。
而第四类和垂直行业的结合，更加考验对于行业场景的理解和认知，在当前落地性更强，商业化的空间也更清晰 。正如朱啸虎所言 ，场景和数据是非常关键的竞争要素 。王冉表示 ，在大模型时代 ，把传统业务和AI相结合 ，需要一定的投入 ，更多是增本增效 ，创业者要考虑的是 ，如果增加的效能大于投入的成本 ，那么这件事就值得去做。
AI领域从业者李展对深AI表示 ，围绕ChatGPT的创业 ，关键点在于是否能将大模型技术在商业模式中的重要性降低 。即便难以成为大的平台级公司 ，但有自己的存活空间 ，便有其价值 ，或者在某个场景中能够领先一步 ，未来能够被大厂收购也并非不是一条路 。
投身AI领域的创业者们 ，当下依然保持着高度热情。
04
结语
进入6月以来 ，AI大模型的市场情绪已经出现了明显下跌 ，就连ChatGPT的访问量在过去三个月里也接连出现了环比增长率的下滑 。多位投资人的公开发言中谈及AI相关投资 ，都没有那么乐观 ，认为现在还处于早期阶段。
但是，AIGC领域的创业已经卷起来了 ，从大佬到普通从业者 ，都在寻找其中的机会 。
从多位创业者的反馈来看 ，门槛较低的AIGC创业 ，现如今早已经竞争非常激烈 。而要真正做一家拥有一定规模的AI公司 ，已经很难“轻创业”了 。创业者们要做好心理预期，如果看准了某个场景的价值 ，就要保持战略定力。
*应受访者要求 ，文中李展为化名 。
相关文章：